Est-il rationnel de ne pas s'assurer contre la dépendance ?
Résumé
Private insurance for long-term care is underdeveloped in European countries and in the US. This paper tries to understand why the market is underdevelopped by using a theoretical approach and putting the emphasis on insurance demand. It shows that demand for long term care insurance can be low because current and expected health condition of individuals have a strong effect on wealth utility and thus insurance demand. Individual preferences may lead some persons to be uninsured. The underdevelopped market of long-term care insurance might not be only due to insurance supply, market failures, family impacts or institutional design. It is analyzed as a direct consequence of individual preferences.
L'assurance dépendance privée reste relativement peu développée dans les pays européens ainsi qu'aux Etats-Unis. Cet article propose un argument théorique afin de rendre compte de la faible maturité du marché de l'assurance dépendance, en privilégiant une explication centrée sur la demande d'assurance. Il montre que la demande peut être faible lorsque l'état de santé actuel et attendu exerce un effet important sur l'utilité marginale de la richesse des individus et par suite sur la demande d'assurance. En particulier, il analyse certaines classes conduisant les prospects à ne pas s'assurer. Le faible développement du marché ne serait donc pas uniquement dû à des inefficiences de l'offre d'assurance ou à l'effet des asymétries d'informations ou à l'impact des arbitrages familiaux ou encore aux effets de l'environnement institutionnel, mais peut être à une conséquence directe des préférences des individus.